Simulaciones Monte Carlo: pensar tu plan en probabilidades
Una calculadora con rentabilidad fija te da una fecha: "llegas en 24 años". El mercado no va a darte esa rentabilidad todos los años, y el orden de los años buenos y malos cambia el resultado (es el riesgo de secuencia). Una simulación Monte Carlo ensaya miles de futuros posibles y cuenta en cuántos sale bien.
Cómo leer una probabilidad de éxito
En el simulador, una vida "sale bien" si llega al objetivo y después el dinero aguanta todos los años de retiro que hayas elegido.
- Un 85 % no significa "casi seguro": en 15 de cada 100 futuros algo falla.
- Un 100 % tampoco es una garantía: solo dice que ninguno de los futuros simulados falló con esos supuestos.
- Más útil que la cifra exacta es cómo cambia cuando tocas una palanca: ahorrar más, retirar menos, jubilarte un año más tarde.
Muchos planes FIRE apuntan a un 85-95 % y lo complementan con flexibilidad: gastar algo menos en los años malos sube mucho la probabilidad real (ver estrategias de retirada dinámicas).
Dos formas de imaginar el futuro
Modelo aleatorio. Cada año se sortea una rentabilidad con la media y la volatilidad que indiques. Es flexible (puedes modelar cualquier cartera) pero trata cada año como independiente: no reproduce rachas como tres años seguidos de caídas.
Modelo histórico. En lugar de sortear, se encadenan tramos de 10 años reales del mercado de EE. UU. desde 1871 (datos de Robert J. Shiller), empezando cada tramo en un año al azar. Así aparecen 1929-1932, la estanflación de 1973-1974 o 2008 tal como ocurrieron, con sus rachas. Eliges qué parte va en acciones y el resto va en bonos del Tesoro a 10 años, reequilibrando cada año.
Con los valores por defecto del simulador (24.000 € de gasto, 20.000 € invertidos, 800 €/mes, retiro del 4 % y 40 años de jubilación), el modelo aleatorio con un 5 % real y un 15 % de volatilidad da alrededor de un 70 % de éxito, y el histórico con una cartera 60/40 alrededor de un 90 %. La diferencia no es magia: la mezcla 60/40 en EE. UU. ha rendido de media algo más de un 6 % real, por encima del 5 % prudente del modelo aleatorio.
La trampa del histórico: EE. UU. ha sido uno de los mejores mercados del mundo en el último siglo y medio. Otros, como Japón desde 1990, lo pasaron mucho peor. Usa el histórico para ver cómo se comporta tu plan ante crisis reales, no como promesa de rentabilidad.
La tabla de tasas de retiro
Debajo del abanico, el simulador muestra la probabilidad de éxito con tasas de retiro del 3 % al 5 %, con el resto de datos iguales y los mismos futuros simulados. Una tasa más alta baja el objetivo (llegas antes) pero exige más a la cartera durante el retiro. Con los valores por defecto, pasar del 4 % al 3 % sube el éxito de un 70 % a un 86 %: es la palanca más potente para jubilaciones largas (ver la regla del 4 %).
Sobre tu cartera real
En la cartera, el bloque Tu objetivo de independencia financiera hace la misma simulación partiendo del valor real de tus inversiones: no tienes que teclear tu patrimonio. Guardas la volatilidad y los años de retiro con el objetivo, y un enlace abre el simulador con los mismos datos para jugar con el modelo histórico o la tabla.
Lo que ninguna simulación sabe
- Todo va en euros de hoy: la rentabilidad que pongas debe estar descontada la inflación.
- No hay impuestos ni comisiones: si quieres margen, baja la rentabilidad.
- El gasto es fijo y no hay pensión pública ni ingresos extra.
- Los escenarios usan una semilla fija: los mismos datos dan siempre el mismo resultado, lo que permite comparar cambios sin ruido.
Información educativa, no asesoramiento financiero. Las simulaciones describen supuestos, no predicen el futuro.